投資者教育系列 03：基金(jīn)分(fēn)類和(hé)組織形式

私募基金(jīn)的(de)分(fēn)類

1、私募證券投資基金(jīn)

主要(yào)投資于公開(kāi)交易的(de)股份有(yǒu)限公司股票(p♥★∑$iào)、債券、期貨、期權、基金(jīn)份額以及中國(→↔≤guó)證監會(huì)規定的(de)其他(tā)證券£​及其衍生(shēng)品種。

2、私募證券類 FOF 基金(jīn)

主要(yào)投向證券類私募基金(jīn)、≠π'✔信托計(jì)劃、券商資管、基金(jīn)δδγ專戶等資産管理(lǐ)計(jì)劃的(de)私募基金(jīn)。

3、私募股權投資基金(jīn)

除創業(yè)投資基金(jīn)以外(wài)主要(yào)投資于σ∑♦§非公開(kāi)交易的(de)企業(yè)股權。

4、私募股權投資類 FOF 基金(jīn)

主要(yào)投向私募基金(jīn)、信托計(jì)劃、券商資管、基金(jīn‍®♥)專戶等資産管理(lǐ)計(jì)劃的(de)私募基金(jīn)。

5、創業(yè)投資基金(jīn)

主要(yào)向處于創業(yè)各階段的(de)未上(shàΩ¶®ng)市(shì)成長(cháng)性企業(yè)進行(xíng)股權©≠♥投資的(de)基金(jīn)（新三闆挂牌企業(yè)視(shì)為(wèi)☆≠未上(shàng)市(shì)企業(yè)）；（對(duì)于市(shìβ↑↔)場(chǎng)所稱“成長(cháng)基金(jīn)”，如(rú)果不(b≥÷£™ù)涉及滬深交易所上(shàng)市(shì)公司定向¶$增發股票(piào)投資的(de)，按照(zhà®♥™☆o)創業(yè)投資基金(jīn)備案）

6、創業(yè)投資類 FOF 基金(jīn)

主要(yào)投向創投類私募基金(jīn)、信托計(jì)劃、•"↓券商資管、基金(jīn)專戶等資産管理(lǐ)計(j''&ì)劃的(de)私募基金(jīn)。

7、其他(tā)私募投資基金(jīn)

投資除證券及其衍生(shēng)品和(hé)股權以外(wài)的(de)其他÷$♠(tā)領域的(de)基金(jīn)。

8、其他(tā)私募投資基金(jīn)類 FOF

主要(yào)投向其他(tā)類私募基金(jīn)、信托計(jì)劃、券商資>γ≈管、基金(jīn)專戶等資産管理(lǐ)計(jì)劃的(d‍​π©e)私募基金(jīn)。

私募基金(jīn)的(de)組織形式

1、信托制(zhì)

信托即受人(rén)之托，代人(rén)管理(lǐ)财物(wù)。<≠全國(guó)僅 68 家(jiā)信托公司，一(yī)大(dà)半是(sh ✔ì)國(guó)企，受銀(yín)監會(huì)監£✘管，銀(yín)監會(huì)不(bù)會(huì)再新發牌照(zhào)。銀↑ λ(yín)行(xíng)、信托、券商、保♣≠₽≤險四大(dà)金(jīn)融支柱産業(yè)中，信托排列第二。

2、有(yǒu)限合夥制(zhì)

2007 年(nián) 6 月(yuè) 1 日(rì)，我"€‍♥國(guó)《合夥企業(yè)法》正式施行(xíδ ₽×ng)。有(yǒu)限合夥企業(yè)由 GP（普通(tōng)合夥人(>δrén)）和(hé) LP（有(yǒu)♦£限合夥人(rén)）共同組成。總人(rén)數(shù)不(bù£↑>)得(de)超過 50 人(rén)。

3、契約式

是(shì)指把投資者、管理(lǐ)人(rén)、托管人(rén)三者作♠ →(zuò)為(wèi)當事(shì)人(ré$ ¶≥n)，通(tōng)過簽訂基金(jīn)§>契約的(de)形式發行(xíng)受益憑證而設立 ε的(de)一(yī)種基金(jīn)。

發起步驟：私募管理(lǐ)人(rén)登記、基金(jīn)發起、基金(jīn) × ≥遞交材料 基金(jīn)業(yè)協會(huì)備案、備案完®≈成、劃款至項目方

4、公司式

公司式私募基金(jīn)有(yǒu)完整的(de)₽ σ♦公司架構，運作(zuò)比較正式和(hé)規範。目前公司式私募基金(j&βīn)（如(rú)"某某投資公司"）在中國(guó)能(néng)夠比≈ ★較方便地(dì)成立。公司式私募基金(jīn)有  ₩(yǒu)一(yī)個(gè)缺點，即存在雙重征稅"Ω。